Ho och Lai reser till Argentina för att återfinna gnistan i sitt förhållande, men i stället för en nytändning blåses den lilla lågan ut. Ingen av dem har råd med flygbiljetten hem, och har olika vägar att möta problemet på. Happy Together var Wong Kar-wais genombrott innan han slog igenom stort med In the Mood For Love. 

Filmen betraktas som en av de främsta HBTQ-filmerna från New Queer Cinema-rörelsen och Wong Kar-wai vann Bästa regi för filmen vid filmfestivalen i Cannes.