Den ondskefulle skivbolagsmogulen Swan har sålt sin själ till djävulen för evig ungdom och framgång - för 20 år sedan. 

Nu planerar han att stjäla musiken från kompositören Winslow Leach inför öppningen av sitt rockpalats, The Paradise. Men när Leach försöker stoppa honom blir han oskyldigt dömd för narkotikabrott och råkar ut för en olycka som lämnar honom svårt vanställd. Han söker skydd i det enorma Paradise, gömmer sitt förstörda ansikte bakom en kuslig mask och planerar gruvlig hämnd mot Swan - och alla andra som svikit honom.